FREE FOREX EDUCATION |
|
Алгоритмическая торговляАвтоматизированная торговля, торговля по принципу «черного ящика» или просто алгоритм-трейдинг – это процесс использования компьютерных программ, чтобы следовать определенному набору инструкций при размещении сделок, с целью извлечения прибыли, с частотой, подчас недоступной для человека. Определенные наборы правил основаны на выборе времени, цене, объеме или любой математической модели.
Алгоритмическая торговля
Алгоритм – это определенный набор ясно-определенных инструкций, направленных на выполнение какой-либо задачи или процесса. Алгоритмическая торговля (автоматизированная торговля, торговля по принципу «черного ящика» или просто алгоритм-трейдинг) – это процесс использования компьютерных программ, чтобы следовать определенному набору инструкций при размещении сделок, с целью извлечения прибыли, с частотой, подчас недоступной для человека. Определенные наборы правил основаны на выборе времени, цене, объеме или любой математической модели. Кроме возможностей получения прибыли для трейдера, алгоритмическая торговля делает рынки более ликвидными, а торговлю более систематической, исключая эмоциональное человеческое воздействие на торговую активность. Предположим, трейдер следует этим простым торговым критериям:
Используя этот набор из двух простых инструкций, легко написать компьютерную программу, которая будет автоматически отслеживать цену (и Скользящие средние) и размещать ордера на покупку и продажу, когда выполнены определенные условия. Трейдер больше не должен часами следить за ценой и графиками, и вручную размещать ордера. Система алгоритмической торговли автоматически делает это за него, правильно идентифицируя торговые возможности. Алгоритмическая торговля обеспечивает следующие преимущества:
Наибольшая доля современной алгоритмической торговли приходится на высокочастотную торговлю (HFT), которая нацелена на извлечение прибыли при размещении большого количества ордеров в очень краткосрочных сделках на множестве рыночных инструментах и многочисленных параметрах, исходя из предопределенных инструкций. Алгоритмическая торговля используется во многих формах торговой и инвестиционной активности, включая:
Алгоритмическая торговля обеспечивает более систематический подход к активной торговле, чем методы, основанные на человеческой интуиции или инстинкте. Стратегии алгоритмической торговлиЛюбая стратегия алгоритмической торговли требует идентифицированной возможности, которая является выгодной с точки зрения улучшения дохода или сокращения затрат. Ниже приведены типичные торговые стратегии, используемые в алгоритмической торговле: Стратегии следования за трендомСамые распространенные алгоритмические торговые стратегии следования за трендом с использованием Скользящих средних, ценовых прорывов канала, движений относительно ценовых уровней и соответствующих технических индикаторов. Это - самые легкие и самые простые стратегии для осуществления через алгоритмическую торговлю, потому что они не вовлекают формирование каких-либо фундаментальных или технических прогнозов. Сделки заключаются на основе возникновения желательных трендов, что позволяет осуществлять их легко и прямолинейно через алгоритмы, без необходимости погружения в сложный анализ. Приведенный выше пример с 50- и 200-дневной Скользящей средней относится к популярной стратегии следования за трендом. Арбитражные возможностиПокупка акции по более низкой цене на одном рынке и одновременная ее продажа по более высокой цене на другом рынке при наличии ценового дифференциала предполагает безрисковое получение прибыли или арбитраж. То же самое действие может осуществляться для акций с фьючерсными контрактами, поскольку ценовые дифференциалы возникают время от времени. Применение алгоритма для идентификации таких ценовых дифференциалов и размещение ордеров может существенно повысить эффективность арбитражной торговли. Перебалансировка индексного фондаИндексные фонды определяют периоды перебалансировки, чтобы привести свои портфели к паритету с соответствующими эталонными индексами. Это создает выгодные возможности для алгоритмических трейдеров, которые могут заработать несколько десятков пунктов на ожидаемых сделках, в зависимости от числа акций в индексном фонде, сразу перед началом перебалансировки индексного фонда. Такие сделки осуществляются через алгоритмические системы торговли для своевременного исполнения и получения лучших цен. Стратегии на основе математической моделиЕсть много проверенных математических моделей, подобно дельта-нейтральной торговой стратегии, которые позволяют торговать на комбинации опциона и базового актива, где сделки размещаются, чтобы компенсировать положительные и отрицательные дельты таким образом, чтобы общая дельта портфеля поддерживалась на нулевом уровне. Диапазонная торговляСтратегия возвращения к среднему значению основывается на идее, что высокие и низкие цены на рыночные активы являются временным явлением, и они периодически возвращаются к своему среднему значению. Идентификация и определение ценового диапазона и применение основанного на этом алгоритма позволяет автоматически размещать сделки, когда цена актива входит и выходит из своего определенного диапазона. Взвешенная по объему средняя ценаСтратегия взвешенной по объему средней цены разбивает большой ордер и реализует динамически определяемые меньшие части ордера на рынке, используя определенные исторические профили объема. Цель состоит в том, чтобы выполнить ордер близко к взвешенной по объему средней цене (VWAP), таким образом, извлекая выгоду на средней цене. Взвешенная по времени средняя ценаСтратегия взвешенной по времени средней цены разбивает большой ордер и реализует динамически определяемые меньшие куски ордера на рынке, используя равномерно разделенные промежутки времени между началом и концом. Цель состоит в том, чтобы выполнить ордер близко к средней цене между началом и концом транзакции, таким образом, минимизируя рыночное воздействие. Процент объемаПока рыночный ордер полностью не исполнен, этот алгоритм продолжает посылать частичные ордера, в соответствии с определенной пропорцией и согласно объему, торгуемому на рынках. Связанная «стратегия шагов» посылает ордера в заданных трейдером процентах от рыночных объемов, и увеличивает или уменьшает эту пропорцию, когда курс акций достигает определенных пользователем уровней. Экономия исполненияСтратегия экономии исполнения стремится минимизировать стоимость исполнения ордера, торгуя вне рынка в реальном времени, таким образом, экономя на стоимости ордера и извлекая выгоду из возможности отсроченного исполнения. Стратегия будет увеличивать целевую долю участия, когда движение цены благоприятно и уменьшать его, когда рыночный курс перемещается в неблагоприятную сторону. Противоположные алгоритмыЕсть несколько специальных классов алгоритмов, которые пытаются идентифицировать «случаи» с другой стороны. Эти «противоположные алгоритмы», используемые, например, маркет-мейкерами для продажи, имеют встроенный анализатор для идентификации наличия каких-либо алгоритмов со стороны покупателей большого ордера. Такая информация поможет маркет-мейкеру идентифицировать возможности большого ордера и с целью извлечения выгоды, исполняя ордера по более высокой цене. Это иногда идентифицируется как высокотехническое опережающее исполнение. Технические требования для алгоритмической торговлиПрименение алгоритма с использованием компьютерной программы – это уже завершающая стадия, идущая вслед за тестированием. Вызов состоит в преобразовании идентифицированной стратегии в интегрированный компьютеризированный процесс, который имеет доступ к торговому счету для размещения ордеров. Для этого необходимы следующие компоненты:
Для наглядности, мы рассмотрим простой пример: акции «Royal Dutch Shell» котируются на Амстердамской фондовой бирже (AEX) и Лондонской фондовой бирже (LSE). Давайте построим алгоритм, чтобы идентифицировать арбитражные возможности. Вот некоторые интересные наблюдения:
Мы можем исследовать арбитражные возможности на акциях «Royal Dutch Shell», котируемых на этих двух рынках в двух различных валютах. Вот необходимые условия:
Компьютерная программа должна будет выполнить следующие операции:
Просто и легко. Однако, практика алгоритмической торговли состоит не только в том, чтобы просто написать и исполнять алгоритм. Помните, если вы можете разместить сделку на основе алгоритма, то и другие рыночные участники могут сделать тоже самое. Следовательно, цены колеблются за доли секунды. В приведенном примере, что произойдет, если ваш ордер на покупку будет исполнен, а ордер на продажу нет, поскольку к моменту поступления вашего ордера на рынок цена изменится? Вы останетесь с открытой позицией, что сведет на нет вашу арбитражную стратегию. Есть дополнительные риски и вызовы: например, риски сбоя системы, нарушения соединения сети, задержки по времени между размещением и исполнением ордеров, и, что наиболее важно, несовершенства алгоритмов. Чем сложнее алгоритм, тем более тщательное тестирование необходимо, прежде чем запускать его в рынок. ЗаключениеКоличественный анализ работы алгоритма играет важную роль и должен быть подробно исследован. Идея автоматизации торговли, чтобы компьютер делал вам деньги, звучит захватывающе. Но нужно убедиться, что система полностью проверена и обеспечены требуемые условия. Аналитические трейдеры должны рассмотреть изучение программирования и самостоятельное построение систем, чтобы быть уверенным в применении правильных стратегий без ошибок. Осторожное использование и полное тестирование алгоритмической торговли может обеспечить весьма выгодные возможности.
ForexTrader по материалам investopedia.co
Ссылки на материал "Алгоритмическая торговля"
Простая Для сайта (HTML) На форум (BBcode) Категория: Теория и практика форекс | Добавил: admin (23.12.2015)
Просмотров: 3559 | Комментарии: 2
| Теги:
Всего комментариев: [2]
|