Записки форекс трейдера

Небольшое падение евро в первой половине дня сменилось попыткой роста против доллара США, после того как данные указали на рост индекса менеджеров по снабжению еврозоны. Данные по американской экономике, которые оказались намного лучше прогнозов экономистов, привели к крупному росту доллара США и возврату к месячным максимумам в паре с евро. В еврозоне составной индекс менеджеров по снабжению вырос, что указывает на постепенное восстановление экономики. Золото теряет поклонников.

Завтра в Штатах праздник День благодарения. Местный финансовый рынок будет закрыт, что окажет заметное влияние на объемы сделок на финансовых рынках. Уже сегодня активность является очень низкой, такой же она останется и завтра. Вторая причина – это желание инвесторов (прежде чем предпринимать серьёзные действия) дождаться итогов саммита ОПЕК, которые, несомненно, окажут влияние на котировки нефти, а значит и на акции нефтедобывающих и энергетических компаний, а также на курсы сырьевых валют. И еще одна самая важная причина – это ожидание итогов заседания ФРС по денежной политике.

Данные по американской экономике оказали поддержку доллару США во второй половине дня, который вновь сумел укрепить свои позиции против европейской валюты после неудачного роста пары в первой половине дня на европейской сессии. Британский фунт полностью проигнорировал данные о сокращении дефицита государственного бюджета Великобритании в октябре этого года по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Котировки фьючерсов на Brent подскочили до трехнедельного максимума на сообщениях о том, что эксперты ОПЕК достигли прогресса на встрече Комитета высокого уровня.

Отрицательные процентные ставки по депозитам, которые сейчас установлены в еврозоне Европейским центральным банком, оказывают давления на прибыльность банков и разворачивают перед ними дополнительные риски. Судя по всему, новые меры Еврокомиссии, которые будут приняты на этой неделе, направлены на усиление контроля и безопасности деятельности банков ЕС. Правилами для иностранных банков предусмотрена реструктуризация капиталов, чтобы не все они находились за пределами ЕС.

В краткосрочной перспективе возможно небольшое коррекционное снижение доллара на волне локальной перекупленности и отсутствия важных экономических данных. Но если доходность по облигациям, которая немного снизилась сегодня утром, продолжит корректироваться, то это также окажет локальное давление и на курс американской валюты. В то же время мы уверены, что коррекция будет незначительной и на снижении доллар опять начнет пользоваться спросом. Позитивным стимулом к этому, несомненно, станут позитивные данные с рынка труда, которые будут публиковаться в начале декабря

Для доллара прошедшая неделя оказалась чрезвычайно насыщенной на новости, которые в целом носили бычий характер, поддерживая и без того мощный импульс к его укреплению. Календарь наступившей недели не очень насыщенный, и игроки могут немного перевести дух. В среду будут опубликованы предварительные данные по заказам на товары длительного пользования в октябре. Важных новостей из Великобритании на наступившей неделе не будет вплоть до публикации в пятницу второй оценки темпов роста ВВП в третьем квартале.

Вчерашние комментарии главы ФРС Джанет Йеллен относительно сроков и перспектив повышения процентной ставки в этом году заставили инвесторов вернуться к американскому доллару, оказав давление на рисковые активы и сырьевые валюты. Еще одним важным моментом, говорящим в пользу укрепления американской валюты, является публикация в четверг данных по потребительской инфляции в США.

Основная валютная пара рухнула к минимальной отметке за последние 11 месяцев, а ЕЦБ самодовольно потирает руки. Еще бы, долгое время курс евро никак не мог пойти вниз, способствуя ускорению потребительских цен и увеличению объемов экспорта. Никакие обещания расширения пакета стимулирующих мер в области денежно-кредитной политики со стороны Марио Драги и его коллег не помогали, однако президентские выборы в США коренным образом изменили ситуацию.

Настроения инвесторов переменчивы как майский ветер – несмотря на то что макроэкономические данные по США выходят разнонаправленными, доллар растет всякий раз, как рынок узнает что-то новое. Конечно, рост менее процента – это мало, но всё относительно, игрокам нужны позитивные данные, и любое превышение над прогнозами – повод для очередных покупок. Такое единодушие выглядит довольно забавно на фоне апокалиптических прогнозов еще неделю назад, ведь в случае победы Трампа большинство аналитиков прогнозировали резкое ослабление доллара, рост спроса на золото, обрушение фондового рынка на четверть и прочие ужасы.

Но после трехдневного ралли на волне итогов президентской гонки в США на рынке возникло мнение, что рост американской валюты, вероятно, является чрезмерным, а небольшая коррекция была бы в данном случае актуальной. Но в этой ситуации все-таки не следует ожидать дальнейшего заметного ослабления доллара, который, скорее всего, продолжит укрепляться по отношению ко всем валютам. Золото также может возобновить свое снижение, если доходность по гос.облигациям в США продолжит расти, что будет поддерживать доллар.

Наиболее сильный удар придется по валютам развивающихся стран и товарно-сырьевой группы, которые также будут испытывать проблемы с ростом на волне укрепления доллара, что будет приводить к ослаблению стоимости товарно-сырьевых активов, которые торгуются на мировом рынке на американские доллары. Представитель ФРС Лэкер вчера обратился к администрации Трампа и к Конгрессу с надеждой на то, что они понимают всю независимость ФРС и недопустимость вмешательства в ее политику, особенно в такой острый момент времени, когда все внимание рынка сосредоточено именно на следующих шагах комитета.

Почти все предрекали крах биржевых индексов и панику на финансовых рынках в случае победы кандидата от Республиканской партии. Все так и происходило, но только в течение нескольких часов, и еще до завершения подсчета голосов, доллар стал стремительно укрепляться. Да и биржевые индексы в США подросли. Ведь реализация планов Трампа в части спасения американской экономики приведет к развитию именно реального сектора экономики, что будет сильно менять потоки инвестиций по всему миру, переправляя их как раз в США.

Еврокомиссия опубликовала очередной отчет по состоянию экономики еврозоны. Прогноз в целом благоприятный, во всяком случае указаний на явно проблемные места отчет не содержит, инвестиции в экономику валютного союза продолжат рост, занятость и средняя заработная плата также, как ожидается, вырастут. Ну разве что немного увеличится дефицит сводного бюджета.

Подведены итоги и определены победители очередных этапов серии конкурсов от брокера ИнстаФорекс. На этот раз мы готовы назвать имена победителей в четырех конкурсах: «Гонка FX-1 от ИнстаФорекс», «Счастливый депозит», «ИнстаФорекс Снайпер» и «Девайсы в подарок от ИнстаФорекс». Ведь рано или поздно удача не обойдет стороной и вас.