Журнал Forex Magazine №307

Читайте в номере от 24 января 2010 года

Экономический календарь

В первый рабочий день новой недели трейдеры заинтересуются данными по индексу цен производителей (PPI) в Австралии за IV квартал 2009 года. Согласно консенсус-прогнозу, цены производителей выросли на 0,1% по отношению ко III кварталу, когда был зафиксирован рост на 0,1%. Напомним, что PPI является наряду с CPI (индекс потребительских цен) важнейшим показателем инфляционных ожиданий. Далее ждем данных по потребительской уверенности (Consumer Climate) в Германии от института GfK. Значение ожидается на отметке 3,3 в январе, что на 0,1 выше, чем в декабре 2010 года. Индекс является опережающим индикатором состояния потребительских расходов.
 

Инвестиционный приоритет

Азиатские профициты текущего счета традиционно выставлялись в качестве причины глобального финансового кризиса. Основным аргументом было то, что большой приток иностранных денег помог раздувать пузырь на американском рынке жилья. Многие западные экономисты утверждают, что в Азии должны сберегать меньшую долю своих доходов и потреблять намного больше. Но более строгий анализ показывает, что в большинстве азиатских экономик уровень инвестиций, а отнюдь не потребления, является слишком низким.
 

Импульс восстановления иссякает: месячный обзор

Рост американской экономики в четвертом квартале прошлого года, вероятно, будет наиболее сильным с начала 2006г. Основная причина столь сильного результата связана с тем, что производители больше не сокращали свои запасы в той же степени, что раньше, и значительно повышали производство, чтобы удовлетворить возросший спрос. Однако, бум, вряд ли, продолжится в этом году, поскольку экономика все еще ощущает последствия излишков предыдущих лет. Американская экономика, по нашим оценкам, расширялась в последние три месяца 2009 года темпами в 4.8% годовых. Больше половины прироста может быть отнесено на изменение ситуации с материальными запасами.
 

Разброд и шатание в валютных рядах

Когда отсутствует корреляция между дружественными валютными парами - жди беды. Особенно, когда она отсутствует между евро и фунтом. Сильные трендовые движения возникают, когда все вместе дружно движутся против общего врага - американского доллара. А когда начинается разнобой, рынок становится трудно предсказуемым. В такие моменты следует торговать очень аккуратно и уменьшенными объемами. Вся эта неразбериха усиливается, когда инструменты находятся у месячных пивот уровней, и когда ключевые средние располагаются в середине диапазона, и становятся, как бы осью вращения вокруг которой движется цена.
 

Итоги и перспективы-3

Итоги девятого года нового тысячелетия трудно назвать катастрофическими (особенно на фоне еще худших итогов года восьмого), но и к блестящим их тоже трудно отнести. Чем же "душа успокоится" у трейдеров, что ожидает нас в десятом? Попробуем дать прогноз, основываясь как на волновом анализе, так и на здравом смысле. Волновые графики говорят о том, что доллар в 2010-м ждет серьезное укрепление. Евро на дневном графике имеет цели падения в 5 волне как минимум 1,36-1,32, а месячный не теряет надежд на достижение цели 1,16.
 

Обзор по EURUSD и GBPUSD

За последнюю неделю европейская валюта против доллара потеряла 1,76%. Если обратиться к недельному графику, то это не предел, в запасе еще около 7%. В пятницу торги по евро проходили спокойно. За счет роста кросса EURGBP падение на американской сессии в отличие от фунта было ограниченным. На что я обращаю внимание в первую очередь при построении прогнозов. Смотрим коррекционную модель от 18.01 с переходом на 19.01, и коррекционную модель с 21.01 с переходом на 22.01.
 

Silver-channel. Стратегия по дням и 4-часам для EURUSD

В декабре EURUSD сформировал "фальшивую" медвежью свечу, перекрывшую своим телом три предыдущие месяца. Таким образом, декабрь закрылся между уровнем Киджун 1,4184 и Silver-High 1,4621. В январе Тенкан 1,4178 подошел вплотную к Киджун, а в феврале пересекает его снизу вверх. Это несколько усиливает бычьи позиции. Уровень Sky-High 1,5163 так и не был достигнут, что также усиливает бычьи позиции наряду с "фальшивым" характером декабрьской свечи.
 

Взгляд на USD/JPY: ниже и дальше от тренда

Курс пары USDJPY продолжает умеренное снижение - за прошедшую неделю курс упал ещё на 100 пунктов и закрылся ниже 90й фигуры. Основным техническим фактором давления на курс выступает нисходящая линия тренда с вершины 2007 года. Данную линию тренда курс пары достиг в начале января и оттуда начал снижение. Можно ожидать дальнейшее падение курса доллара с вероятным достижением минимума 2008 года.
 

Стратегии торговых систем

Торговая система (ТС) применительно к рынку Форекс - это система управления. Объектом управления является рынок, а управляющее устройство этой системы реализует алгоритм проведения сделок купли/продажи. Если все функции ТС выполняются неким роботом, без участия трейдера, то такая ТС называется автоматической (АТС). В этом варианте трейдер контролирует и наблюдает за процессом, но не вмешивается до тех пор, пока не возникает нештатная ситуация. Такой уровень автоматизации торговли на Форексе уже возможен и существует инструмент для создания АТС, например, язык программирования MQL4.
 

Метод дробления

Одна из самых больших ошибок, которую совершают многие трейдеры, заключается в том, что они продолжают добавлять к проигрышной позиции, отчаянно надеясь на разворот рынка. Поскольку трейдеру увеличивают свое подвергание риску, в то время как цена двигается в неправильном направлении, их потери наращиваются до такого уровня, где они вынуждены закрывать свои позиции с огромным убытком, либо же дожидаться принудительного закрытия своих позиций брокером из-за недостаточности средств на счету - так называемый, "маржин-колл". Обычно при таких сценариях, первоначальное обоснование сделки уже исчезло, и трейдеру следовало бы закрыть позицию и двигаться дальше.
 

Один на один

В своих статьях я хотел бы обратиться к теме, которую часто избегают - к психологии торговли. Это - именно та область, на которую большинство трейдеров не обращают особого внимания. Часто это воспринимается трейдерами, как достаточно скучное занятие, и они больше предпочитают тратить время на изучение новой стратегии, нового программного обеспечения для торговли или новых торговых инструментов, нежели копаться в глубине своего сознания.
 

Рыночный поток

Якорь будет расположен на пересечении горизонтальной линии Фибоначчи (процентное разделение нашего диапазона цены) с вертикальной линией Фибоначчи (процентное разделение нашего диапазона времени). Первая будет получена, применяя соотношения Фибоначчи к высоте колебания p1-p2, а последняя - применяя соотношение Фибоначчи к горизонтальному расстоянию p0-p2.

---

Журнал Forex Magazine распространяется бесплатно на сайтах официальных распространителей.