Нет, я не играю на деньги, когда торгую

Очень многое в жизни выглядит как бесконечный рынок, и что еще более важно – с динамически изменяющимися шансами на успех. Переход проезжей части на красный свет – это азартная игра? В таком случае, переход на зеленый свет – также азартная игра? Скажем так, в 4 часа утра, когда дорога практически пуста, ответ - в значительной степени, нет. Однако, в час пик, если кто-то решит перейти оживленное шоссе на красный свет, то мой ответ будет – да.

Недавно таблоид «New York Times» снизошел до освящения фальшивого скандала на двух спортивных сайтах. Внезапно, точно так же как Клод Рене в Касабланке они были «шокированы, что здесь продолжается азартная игра».

Они даже взяли интервью у одного из ее самых успешных практиков - студента Университета ДеПо, который сделал сотни тысяч долларов, делая ставки на спортивные события. Он терпеливо объясняет репортеру, как диверсифицирует свои ставки, оптимизирует их, выбирает и постоянно переоценивает свой пакет ставок. Другими словами, он делает все, что делал бы и успешный трейдер. Тем не менее, репортер не может не сделать акцент на изменчивости его доходов как на «подтверждение», что это азартная игра.

Это некорректно по многим причинам, потому что равносильно оскорблению любого, кто пытается торговать на финансовых рынках. «Вы просто играете на деньги, разве не так?» - обычно тот вопрос, на который я, как правило, реагирую снисходительной усмешкой и презрительным взглядом.

Нет же, идиот! Я – не азартный игрок

Азартная игра – это установленная система шансов, в которой игрок гарантированно проигрывает против казино. Так, при игре в блэкджек, крэпс или рулетку шансы всегда составляют, по крайней мере, 50.5:49.5 против вас. Это означает, что независимо от того, сколько у вас есть денег, если вы будете играть достаточно долго, то потеряете их все. В этом нет абсолютно никаких сомнений, и критически важный момент, который следует уяснить - все игры в казино имеют установленную структуру шансов, что объясняет, почему вы никогда не должны в них играть.

В тот момент, когда вы изменяете эти правила - например, вы начинает считать карты в блэкджек, вы больше не связаны этой установленной системой шансов, и фактически получаете динамический рынок, в котором навыки могут позволить выиграть. Именно поэтому казино ненавидят тех, кто считает карты, и стараются выдворить их сразу же, как только уличат в этом. Казино любят создавать «иллюзию» рынка, но их игра явно подстроена.

Очень многое в жизни выглядит как бесконечный рынок, и что еще более важно – с динамически изменяющимися шансами на успех. Переход проезжей части на красный свет – это азартная игра? В таком случае, переход на зеленый свет – также азартная игра? Скажем так, в 4 часа утра, когда дорога практически пуста, ответ - в значительной степени, нет. Однако, в час пик, если кто-то решит перейти оживленное шоссе на красный свет, то мой ответ будет – да.

Хочу пояснить свою мысль - невероятно глупо относить все действия, связанные со ставками, к азартной игре, не понимая соответствующую структуру игры. Иначе все, что мы делаем в жизни, начиная от того, как, мы хотим зарабатывать деньги, до того, на ком решили жениться, будет «азартной игрой». Это не так. Это - предположение о риске, но это - не гарантия, что вы потеряете, как в Лас-Вегасе.

Так что надлежащий вопрос, который необходимо задать, когда речь заходит о торговле - не «является ли это азартной игрой?», а скорее «вы способны успешно управлять риском на рынке или нет?». Другими словами, если вы рискуете и теряете все свои деньги, то вероятно, это – «азартная игра» в худшем смысле этого слова, т.е. простая ставка «на удачу» без какого-либо понимания вовлеченных вероятностей. Если, с другой стороны, вы демонстрируете устойчивый и последовательный успех, то вас можно фактически отнести к квалифицированным профессионалам.

Ключ к пониманию, является ваш успех простой удачей или результатом какой-то закономерности, основывается на числе попыток. Это также имеет смысл, если перенести это на спортивные состязания. Любой может попасть в кольцо с 30 метров, но в серии из 100 бросков я гарантирую, что Майкл Джордан выиграет у вас каждый раз. Общее правило в жизни, которое отделяет удачу от навыка - способность копировать успех на большом числе попыток.

Хотя статистики скажут вам, что 100-200 удачных подходов является достаточно хорошим результатом, когда дело касается торговли, я думаю, что вам необходимо, по крайней мере, 1000 сделок, чтобы иметь некоторую степень уверенности, что ваш успех – больше, чем удача. Моя последняя внутри-дневная торговая система, например, совершила 769 сделок, сделав 8.28% с просадкой в 3%. Это выглядит как хорошая статистика, но этого, вряд ли, достаточно, чтобы заставить меня перевести ее в автоматический режим и удалиться на отдых. Фактически, я не думаю, что когда-нибудь сделаю это, потому что, как я сказал, рынки – это открытые системы вероятности, которые требуют постоянного регулирования. Это означает, что я буду, скорее всего, корректировать мои стратегии постоянно.

Так что, я играю на деньги, когда торгую? Нет.

Я работаю над моими идеями каждый день – так же, как и все другие профессионалы в своих областях.

Борис Шлоссберг является валютным стратегом крупнейшего в мире розничного маркет-мейкера рынка форекс «Forex Capital Markets» в Нью-Йорке. Его статьи по надлежащему управлению риском, психологии трейдера и рыночной динамике ежемесячно публикуются в журнале «SFO». Борис Шлоссберг является независимым трейдером с 1999г. на рынке акций, опционов, фьючерсов и валюты.

ForexTrader по материалам: bkforex.com