Журнал Forex Magazine №296

Читайте в номере от 2 ноября 2009 года

Экономический календарь на период со 2 по 6 ноября 2009 года

В первый рабочий день новой недели инвесторов должны заинтересовать данные по индексу цен на жилье (HPI) в Австралии за III квартал 2009 года. Согласно консенсус-прогнозу, цены на жилую недвижимость замедлили свой рост до 3,1% по отношению ко II кварталу текущего года, когда был зафиксирован рост на 4,2%. Далее ждем важной статистики из Японии по индексу средней заработной платы (Average Earnings Index). Ожидается, что в сентябре (год к году) индекс показал снижение на 2,0%, при этом месяцем ранее снижение составило 2,7% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года.

Опционная стратегия на следующую неделю по Dow Jones

На этой неделе на американском фондовом рынке преобладали медвежьи настроения. Индекс голубых фишек Dow Jones потерял почти 300 пунктов и достиг от метки 9700 пунктов. Инвесторы начали фиксировать прибыль на фоне опасений за дальнейшее восстановление американской экономики и разочаровывающих макроэкономических данных, опубликованных в начале этой неделе. Так во вторник был опубликован индекс потребительского доверия, который оказался хуже прогнозов и составил 47.7. В среду давление на рынок оказали разочаровывающие данные о продажах нового жилья в США, которые поставили под вопрос перспективы скорого восстановления экономики.

Программы стимулирования начали приносить плоды: месячный обзор

Американская экономика, кажется, преодолела рецессию к середине 2009г. Приличный рост приобрел вполне конкретные очертания во второй половине года. Сокращение материальных запасов больше не столь существенно, как в первой половине, автомобильный сектор находится на подъеме, и программа стимулирования экономики теперь приносит максимальный эффект. Все же, это пока не начало нормального роста, поскольку некоторые ошибки прошлого должны быть исправлены.

Иллюзиям конец приходит

Последнюю неделю октября стало понятно, что быкам удержать позиции наверху не удалось. Евро постепенно спускался с вершины в 1,5, и в пятницу рухнул сразу на 250 пунктов. Фунт также спал с 1,6990 до 1,64 и его смогла задержать пока что 55-периодная средняя на графике 240 минут. Прямо скажем, редут ненадежный, экономика туманного Альбиона пока что не радует, становится все очевиднее, что кризису еще далековато до своего завершения. Лишь в России сверху доносится оптимистичное "мы вышли из кризиса".

Евробыки находятся в опасной зоне

Индекс доллара завершает неделю ростом. Еще одна такая неделя и начнется масштабная коррекция по всем парам. В четверг после выхода данных по ВВП США за 3 квартал была попытка завалить доллар, но в пятницу на фоне падения американского фондового рынка и кроссов по йене курс EURUSD вновь приблизился к азиатскому минимуму четверга $1.4682. Я по EURUSD и USDCHF с открытыми позициями как раз попал в переходную фазу, и считаю, что понедельник будет для валютного рынка определяющим.

Взгляд на USD/JPY: облако-отражатель

Во второй половине октября курс пары USD/JPY сделал невероятный зигзаг: примерно от уровня 89й фигуры выстрелил до 92.32, а затем опять вернулся к 90.00. При этом очень четко работают уровни и кривые индикатора Ишимоку. Нижняя граница облака - сопротивление, а Кийджун Сен - поддержка. Похоже, на рынке пока остаются неопределенные настроения, которые ведут к боковым и дерганным колебаниям. За прошедшие две недели исполнились два сценария (40%) "Рост в район 92.00 - 93.00" (октябрьский максимум был достигнут на уровне 92.32) и (40%) "Колебания в рамках 90.50 - 92.00". Диапазон колебаний в октябре составил чуть более 400 пунктов, 88.00 - 92.32, а за последнюю неделю - половину месячного диапазона - более 200 пунктов, 89.92 - 92.32.

Silver-channel. Стратегия по дням и 4-часам для EURUSD

На дневках закрылись в среду "приседающей" медвежьей свечой ниже уровня Киджун 1,4773, в четверг резво отыграли вверх "фальшивым" бычьим поглощением, но в пятницу вновь закрылись ниже Киджун "приседающей" медвежьей свечой. Достаточно высокая вероятность снижения к облаку и тест облака. Дивер на MACD уже отработан, но ожидаю еще снижения к уровню 1.4600 и тест этого уровня. Не исключается даже тест Zen-Low на 1,4484. После отбития от этих уровней поддержки буду пытаться открыться по флетовому снизу вверх.

Волновой характер рыночных цен и их прогнозирование

В предыдущих темах уже отмечался волновой характер рыночных цен, причем это фундаментальное свойство рынка, с одной стороны, открывает трейдерам возможность получать прибыль от попеременных изменений цены, а с другой – эти изменения сами обусловлены деятельностью всей армии трейдеров. (Величайший экономист Адам Смит в выражение «невидимая рука рынка» вложил именно этот смысл.) Но чтобы получать прибыль от рыночных сделок необходимо угадывать (прогнозировать) движение рыночных цен.

Предвзятость в торговле

Кажется, что чем больше трейдеры пытаются прогнозировать движения рынка, тем хуже идет у них торговля. Точно так же, как мы не можем предсказать будущие события жизни, мы не можем предсказать будущие рыночные события. "Святая чаша Грааля", в которую верят многие начинающие трейдеры, подразумевает, что мы можем предсказать будущую ценовую динамику. Реальность же такова, что мы не можем этого сделать! Успешные трейдеры понимают и принимают это, и поэтому торгуют, основываясь на текущей действительности, а не на своих фантазиях или рыночных мнениях, и всегда используют стоп-ордера и контроль риска. Опытные трейдеры понимают концепцию риска и вероятности в торговле. Они также понимают концепцию управления капиталом, минимизации потерь и упрощения торговых подходов. Кроме того, они знают, что торговля представляет собой смесь науки и искусства!

Секреты бизнеса

Когда начинающий трейдер входит в высоко-конкурентную рыночную среду, он должен знать, что будет противостоять самым ярким и отточенным умам этого бизнеса. Экономическое выживание этих людей зависит от их наилучших решений. Учитывая это, возникает вопрос: существует ли что-нибудь, что начинающий трейдер может предпринять, чтобы занять "свое место под солнцем"? Ответ очевиден: воспринимайте торговлю, как ежедневный бизнес-процесс: планируйте сделки, выполняйте соответствующие технические и фундаментальные исследования, делайте детальную подготовку перед открытием рынка, применяйте наиболее оптимальную стратегию торговли, четко увязанную с управлением риском и деньгами. Получите правильное обучение и не пренебрегайте своим здоровьем, включая психологические аспекты.

Товарная валюта

Непонятно по какой причине, но очень часто в качестве основных поставщиков нефти в Соединенные Штаты рассматривают, прежде всего, Саудовскую Аравию, Кувейт и другие ближневосточные страны. Это предположение абсолютно неправильное, поскольку большая часть импортированной нефти поступает в США из Канады. Например, в марте 2009 года Соединенные Штаты потребляли почти 2.5 млн. баррелей канадской нефти в день, что гораздо больше 1.9 млн. баррелей ежедневных поставок из Мексики, которая является вторым по величине поставщиком Соединенных Штатов.

---

Журнал распространяется бесплатно на сайтах официальных распространителей.