Интервью с трейдером Майклом Стейнхардтом

Могут возникнуть сомнения относительно того, насколько долговременные взгляды уместны в торговле. Возможно, эти сомнения будут преодолены тем фактом, что есть элемент выбора времени в том, что вы делаете. Особенно, если вы сосредоточены на компании или отрасли промышленности и есть ощущение, что вещи изменяются, и если вы сможете определить быстрее чем остальные, куда эти изменения ведут, то даже при том, что эти изменения по своей природе долгосрочные, они часто имеют и краткосрочное воздействие.

Вопрос: Выбор времени происходит инстинктивно и интуитивно?

Стейнхардт: До некоторой степени - да, и если бы я задал сам себе вопрос - почему я был способен в течение длительного периода времени делать лучшие рыночные сделки, чем большинство людей? - то я бы ответил, что это был вопрос интуиции. Тогда другой вопрос - что означает интуиция? - и я думаю, что интуиция означает обобщенное, неосознанное основанное на опыте явление, которое ведет к принятию решений относительно того, что лучше для вашего бизнеса, по сравнению с другим.

Вопрос: Что означает различное восприятие и как конкретный трейдер может это применить? Если бы Вы учили меня применять различное восприятие к моей собственной торговле, что бы это означало?

Стейнхардт: Если вы имеете убеждение в чем-то, что отличается от общего согласованного мнения и ваше убеждение оказывается правильным, то вы можете почти всегда делать на этом прибыль.

Другими словами, чтобы быть более определенным: Если вы считаете, что в 2002г. инфляция составит 5% или 6% , а весь мир думает, что она будет 3 % и вы оказываетесь правы, то вы можете почти неизменно делать на этом деньги. Если вы думаете, что доллар собирается обрушиться в следующем году, потому что американская экономика будет слабеть, а Япония впервые собирается расти и вы оказываетесь правы, вы можете делать на этом деньги.

Вопрос: Но каким образом я могу быть более правым, чем все остальные?

Стейнхардт: Это возвращает нас к вопросу, в котором вы спросили о долгосрочном взгляде на вещи. В этом и заключается применение энергии, интеллекта и анализ более широких областей, которые могут привести к лучшим выводам. Некоторые люди могут отрицать это. Некоторые могут поставить под сомнение вашу, мою или чью-то еще способность предсказать некоторое макроэкономические события раньше других, учитывая современный уровень распространения информации. Они, безусловно, правы - в современных условиях гораздо сложнее опережать других. Но, с другой стороны, если вы, посвящаете 100 % вашей энергии на изучение Японии (например), то благодаря этим усилиям вы имели бы лучшее понимание Японии, или ощущали грядущие изменения быстрее других, что и создавало бы соответствующую возможность для вас.

Вопрос: Это своеобразная интеллектуальная игра?

Стейнхардт: Да, это так.

Вопрос: Если бы я пришел к Вам и сказал - "Я хочу начать бизнес с хеджевым фондом. Я хочу достигнуть того, чего достигли Вы". Что бы Вы мне посоветовали?

Стейнхардт: Я бы сказал, что вам рано начинать. Я посоветовал бы вам задать себе вопросы вроде - "Что меня действительно беспокоит?", "Чувствую ли я себя действительно комфортно, когда я делаю определенные вещи?". Вы знаете, многие люди в этом бизнесе действительно любят убеждать людей делать определенные вещи. Многие любят торговать ценными бумагами. Многие любят проводить исследования. Есть различные вещи, которые можно делать. Я действительно люблю быть правым. Это то, что меня беспокоило все эти годы.

То есть, во-первых, вы должны узнать себя и те вещи, которые действительно делают вас счастливым. Чтобы для вас стало важным быть правым, делать правильные суждения, потому что, без этого у вас не будет достаточной настойчивости, а без настойчивости, вы, вряд ли, приложите необходимую энергию, чтобы стать лучше других.

Я думаю, профессиональная работа на бирже - это как конкурентоспособное предприятие, и вы должны помнить о факте, что есть легионы безликих людей, старающихся сделать ту же самую вещь, что делаете вы и пытающихся перехитрить рынок. Чтобы сделать это, вы должны быть лучше, быстрее, настойчивее и т.д., и т.д., и т.д. Поэтому я бы начал этим заниматься в жизни как можно раньше.

Вопрос: Но это философия, которая применима не только, чтобы быть менеджером хеджевого фонда, а и в любом бизнесе.

Стейнхардт: Наверное это так. Единственное различие, если оно и есть, заключается в том, что в этом бизнесе вы можете измерить результаты каждый день или каждый час, просто нажав на клавишу компьютера. Вы не можете сказать - "Вы знаете, у меня бы был прекрасный год, если бы не 11 сентября".

Все измерено в цифрах и как только вы принимаете тот факт, что эти цифры являются полной оценкой вашей работы, вы должны жить с этим.

И немного в заключение - вот ваша формула как превратить 100.000$ в 48.000.000$, пользуясь стилем Майкла Стейнхардта:

1. Вы стремитесь и получаете преимущество за счет знаний.
2. Вы делаете по 30% среднего ежегодного дохода каждый год в течение 28 лет.
3. Затем вы разбиваете эту цифру на ежеквартальные и ежемесячные планы выполнения своей работы, рассчитанной на 28 лет.
4. И затем вы прикладываете невероятную настойчивость, чтобы выполнять эти планы каждый час, каждый день, каждую неделю, каждый месяц, каждый год в течение 28 лет подряд.

Forex Trader, по материалам tradingmarkets